Dica do autor:
A transição da fase de acúmulo para a fase de consumo é um momento crítico no planejamento financeiro. A sustentabilidade do patrimônio depende de estratégias que equilibrem segurança e crescimento moderado, garantindo liquidez para as necessidades imediatas e preservação do poder de compra a longo prazo. Rebalancear o portfólio, priorizando ativos mais estáveis, como títulos públicos, e estabelecer um plano de saque programado são práticas essenciais para evitar a rápida depleção dos recursos acumulados.
Análise das alternativas:
Alternativa A: INCORRETA.
Vender todas as ações e fundos imobiliários reduz completamente a diversificação e o potencial de crescimento do patrimônio, deixando Dra. Marina excessivamente dependente de ativos de renda fixa, o que pode comprometer a sustentabilidade no longo prazo.
Alternativa B: INCORRETA.
Embora a diversificação internacional possa ser interessante, uma carteira com 40% em fundos imobiliários de alta liquidez é arriscada para a fase de consumo, devido à volatilidade desse tipo de ativo.
Alternativa C: INCORRETA.
Manter os ativos atuais e apenas utilizar os rendimentos passivos é uma estratégia limitada, que pode não ser suficiente para cobrir as despesas da aposentadoria, especialmente se houver flutuações nos rendimentos dos fundos imobiliários ou ações.
Alternativa D: CORRETA.
Rebalancear a carteira reduzindo a exposição em ativos de maior risco, como ações, e aumentando os títulos públicos garante maior estabilidade. A implementação de uma estratégia de saque programado, como o limite de 4% ao ano, é uma prática reconhecida para preservar o patrimônio ao longo do tempo, enquanto fornece renda para despesas.
Alternativa E: INCORRETA.
Maximizar retornos com ações de alto crescimento durante a fase de consumo é uma estratégia extremamente arriscada, que pode levar à rápida perda do patrimônio caso os mercados enfrentem períodos de alta volatilidade.
Resposta correta: Alternativa D.